Wyckoff Trading Metoden Forex Trading

Wyckoff Market Analysis Wyckoff Market Analysis Innledning Richard D. Wyckoff, en evig aksjemarkedsstudent, var en god handelsmann og en pioner innen teknisk analyse. Basert på hans teorier, studier og virkelige erfaringer utviklet Wyckoff en handelsmetode som har stått tidstesten. Wyckoff startet med en bred markedsvurdering og deretter boret ned for å finne aksjer med størst potensial. Denne artikkelen, den første av to, beskriver Wyckoff039s tilnærming til bred markedsanalyse. Det er viktig å forstå den brede markedstendensen og stillingen i denne trenden før du velger individuelle aksjer. Richard Wyckoff startet sin karriere i Wall Street i 1888 som en løper som scurrying frem og tilbake mellom firmaer med dokumenter. Som med Jesse Livermore i bøttebutikkene, lærte Wyckoff å handle ved å se handlingen på første hånd. Hans første handel skjedde i 1897 da han kjøpte en andel av St. Louis Amp San Francisco. Etter å ha vellykket sin egen konto flere år, åpnet han et meglerhus og begynte å publisere forskning i 1909. Magazine of Wall Street var en av de første og mest vellykkede nyhetsbrevene til tiden. Som en aktiv handelsmann og analytiker i begynnelsen av 1900-tallet, sammenfalt hans karriere med andre Wall Street-greats, inkludert Jesse Livermore, Charles Dow og JP Morgan. Mange har kalt dette den gylne alderen av teknisk analyse. Etter hvert som hans statur vokste, publiserte Wyckoff to bøker om sin metodikk: Studier i Tape Reading (1910) og Hvordan jeg handler og investerer i aksjer og obligasjoner (1924). I 1931 publiserte Wyckoff et korrespondanse kurs som beskriver metoden han utviklet seg over hans berømte karriere. Wyckoff fokuserte utelukkende på pris handling. Inntekter og annen grunnleggende informasjon var rett og slett for esoterisk og upresent å bli brukt effektivt. Dessuten var denne informasjonen vanligvis allerede innregnet i prisen da den ble tilgjengelig for den gjennomsnittlige spekulanten. Før du ser på detaljene, er det to regler å huske på. Disse reglene kommer direkte fra boken, kartlegging av aksjemarkedet: The Wyckoff Method, av Jack K. Hutson, David H. Weiss og Craig F. Schroeder. Regel One: Ikke forvent at markedet skal opptre nøyaktig på samme måte to ganger. Markedet er en kunstner, ikke en datamaskin. Den har et repertoar av grunnleggende oppførselsmønstre som den subtilt modifiserer, kombinerer og springs uventet på publikum. Et handelsmarked er en enhet med eget sinn. Regel to: Dagens markedssadferd er bare viktig når den er i forhold til hva markedet gjorde i går, forrige uke, forrige måned, selv i fjor. Det er ingen forhåndsbestemte, aldri mislykkede nivåer der markedet alltid endres. Alt markedet gjør i dag må sammenlignes med hva det gjorde før. I stedet for strenge regler foreslo Wyckoff brede retningslinjer ved analyse av aksjemarkedet. Ingenting på aksjemarkedet er definitivt. Tross alt er aksjekursene drevet av menneskelige følelser. Vi kan ikke forvente at det samme mønsteret gjentas over tid. Det vil imidlertid være lignende mønstre eller atferd som astute kartleggere kan dra nytte av. Chartister bør holde følgende retningslinjer i tankene og deretter bruke egne vurderinger for å utvikle en handelsstrategi. Bredt markedstendens Per definisjon flytter det store flertallet av aksjer i harmoni med det bredere markedet. Chartister bør derfor først forstå retningen og posisjonen til den brede markedstendensen. Med dette i bakhodet utviklet Wyckoff et bølgekart, som bare var et sammensatt gjennomsnitt på fem eller flere aksjer. Merk at Charles Dow utviklet Dow Jones Industrial Average og Dow Jones Transport Average rundt samme tid. Mens Dow Industrials er kanskje det mest berømte bølgekartet, kan kartleggere i dag velge mellom flere indekser for å analysere det brede markedet. Disse inkluderer SampP 500, SampP 100, Nasdaq, NY Composite og Russell 2000. Wyckoff brukte daglig høy, lav og i nærheten av å lage en serie prisbarer og konstruere et klassisk stangtabell. Målet var å bestemme den underliggende trenden for det bredere markedet og identifisere posisjonen i denne trenden. Trenden er viktig fordi den forteller oss veien med minst motstand for flertallet av aksjene. Posisjon er viktig fordi den forteller oss den nåværende plasseringen i denne trenden. Trendposisjon hjelper for eksempel kartleggere å avgjøre om markedet er overkjøpt eller oversold til tid, kjøp og selg beslutninger. Det er tre mulige trender i handling: opp, ned eller flatt. Det er også tre forskjellige tidsrammer: kortsiktig, mellomlang og langsiktig. I denne artikkelen brukes daglige diagrammer for den langsiktige trenden. En opptrend er tilstede når sammensatt indeks danner en rekke stigende tinder og stigende troughs. Omvendt er en downtrend tilstede når indeksen danner en rekke fallende topper og troughs. En serie like troughs og like topper danner et handelsområde. Chartister må da vente på en pause fra dette området for å bestemme trendretningen. Tabellene over viser eksempler på en opptrend og nedtrend. Innenfor trenden kan prisene plasseres på oversolgte nivåer, overkjøpte nivåer eller et sted midt i trenden. Trendposisjon er viktig for å bestemme risikobeløpet for en ny stilling. Ideelt sett bør kartleggere lete etter lange stillinger når trenden er oppe og indeksen er oversold. Dette betyr at en tilbaketrekking eller korreksjon har skjedd. Risikobeløpet er mindre attraktivt hvis man kjøper i en opptrend når prisene blir overkjøpt. Tilsvarende er risikobeløpet forhold mindre attraktivt hvis det selges i en nedtrend når en indeks er i en oversold stilling. Det er best å etablere en ny kort posisjon når indeksen enten er overkjøpt i en downtrend eller midt i denne downtrend. Store topper og bunner Mellom trendingperioder danner de brede markedsindeksene store topper og bunner som reverserer eksisterende trender. Wyckoff bemerket at topper og bunner var forskjellige. Markedet topper var ofte lange trekker seg ut, mens markedsbunnene var relativt korte voldsomme dyr. Wyckoff identifiserte spesifikke egenskaper for noen hundre år siden, og disse egenskapene kan fortsatt sees i dagens039s markeder. Bjørnmarkeder slutter ofte med et salgsklimat eller vår, noe som er en mislykket støttepause. For det første er den store aksjeindeksen i en nedgang fordi den har beveget seg lavere i lengre tid. Sentimentet er ganske negativt, og mange investorer blir grundig motet med deres tap på tap. På et tidspunkt kaster oppfordrede investorer til slutt inn håndkleet og losser sine aksjer. Prisene faller kraftig og bryter ofte et sentralt støttenivå. Prisene ser ut til å være i et fritt fall på dette stadiet, men de smarte pengene venter i vingene. Smart penger som kjøper press, reverserer plutselig det frie fallet og prisene øker for å lukke godt over sine nedturer. Wyckoff brukte volum for å bekrefte gyldigheten av en reversering, breakout eller trend. Et salgsklimat eller vår skal ledsages av en økning i volum for å vise utvidet deltakelse. Det er viktig at store penger (dvs. institusjoner) støtter et markedskryss for at de skal ha kraft. Lavt volum antyder begrenset deltakelse og øker sjansene for svikt. Eksemplet ovenfor viser et høyvolumsalgsklimat og vår i begynnelsen av oktober 2011. Legg merke til hvordan SampP 500 brøt støtte som salgstrykk, presset prisene under 1100. Prisene dyppet under 1080 intradag, men kjøpere gikk inn og presset indeksen tilbake over 1120 av Lukk. Støttepause holdt ikke, og salgsstykket oppstod på høyt volum. Dette bullish signalet var nok til å bære SampP 500 over slutten av august høyt i slutten av oktober. Som nevnt ovenfor er markedstoppene forskjellig fra markedet. Topper danner ofte med en lengre periode med sidelengs prisbevegelse, noe som er en konsolidering. Dette er kjent som en distribusjonsperiode hvor de smarte penger (institusjoner) distribuerer aksjer til de dumme pengene (offentlige). Med andre ord, smarte penger selger sine aksjer til de dumme pengene like før markedet bryter ned. På prisdiagrammet er markedstoppen ofte ikke klart før andre halvdel av mønsteret utfolder seg. Dette innebærer ofte en mislykket brudd eller svikt ved motstand. Dette er ikke så negativt på tiden, men prisene returnerer seg helt til støtte. En slik kraftig nedgang gjenspeiler en markant økning i salgstrykket. Det er da en slags sprett av støtte som danner en lavere topp, som viser redusert kjøpetrykk. På dette punktet viser diagrammene en økning i salgstrykket på støttetesten og en nedgang i kjøpstrykket på den etterfølgende sprettingen. Omstillingen er fullført med en sluttbruddspause på økende volum. Eksemplet ovenfor viser Dow Industrials med topp i 2007. Legg merke til hvordan prisene flyttet sidelengs i rundt syv måneder. Det er fem poeng på dette diagrammet for å definere toppingsprosessen. Det første punktet, som skjedde i andre halvdel av mønsteret, viser at Dow mangler å holde over sin tidligere topp. Det er ikke noe bearish om denne mislykkede breakout til prisene går helt tilbake til august-trough. Dette er det første tegn på at salgstrykket (forsyning) øker. Prisene hopper av støtte, men en lavere toppform i begynnelsen av desember. Dette er det første signalet om å kjøpe trykk (etterspørsel) er avtagende. En økning i salgstrykk og nedgang i kjøpstrykk kombinerer å markere en viktig topp som bekreftes når prisene bryter støtten med en kraftig nedgang i januar 2008. Wyckoff brukte volum for å bekrefte prisbevegelser. Legg merke til hvordan volumet på nede dager oversteg volumet på oppdager i oktober og november da prisene nektet å støtte. Dette viste en økning i salgstrykk som validerte støttebrudd. Prisprojeksjoner Når et marked topp og bunn eller bunn tok form, vendte Wyckoff til figurgrafer for å beregne prisfremskrivninger. Figur diagrammer utviklet seg senere til Point amp Figur diagrammer. Generelt baserte Wyckoff sine prisfremskrivninger på bredden av mønsteret. Jo bredere mønsteret er, desto høyere er den ultimate prisprojeksjonen. Med andre ord vil en lang base som strekker seg over ti PampF-kolonner, projisere et relativt høyt mål etter en pause. Omvendt vil en smal base som dekker bare seks kolonner, projisere et relativt lavt mål. Det er viktig å sørge for at basen er stor nok og breakout robust nok til å sikre et høyt nok prismål. Den omvendte er sant for markedstoppene. En utvidet toppdekning over ti PampF-kolonner ville føre til en mye dypere nedgang enn en smal topp som strekker seg mindre enn ti kolonner. Wyckoff baserte sine fremskrivninger på bredden av hele toppmønsteret. Som med de fleste tekniske analyser, kan mønsterets bredde være subjektiv. Wyckoff liker å se etter raden med de mest fylte boksene og telle hele bredden på denne raden, inkludert de tomme boksene. Chartister kan benytte denne metoden eller bare måle hele bredden fra start til slutt. Først begynner du med å finne nøkkelstøttebrudd. Når støttebrudd er funnet, utvide en støttelinje over diagrammet. Chartister kan deretter identifisere kolonnen som fører til mønsteret (start) og kolonnen som fører ut (slutt). Disse to definerer hele mønsteret. Eksemplet ovenfor viser SampP 500-toppen i 2007, med kolonnene som strekker seg fra november 2007 (rød B) til januar 2008 (rød 1). Merk at februar starter med den røde 2 og O-kolonnen bryter støtte før denne røde 2 er skrevet ut. Dette er en lang og utvidet topp dekker 34 kolonner. Ved 10 poeng per boks på en 3-boks reversering, er den estimerte nedgangen ca. 1020 poeng (34 x 3 x 10 1050). Dette beløpet subtraheres fra mønstertoppen for et downside-mål i 520-området (1570-1020 550). Den ultimate nedgangen i SampP 500 var rundt 666 i mars 2009. Det andre diagrammet viser SampP 500-bunnen i 2009 med to bunnmønstre. Legg merke til at det er to breakouts: en i mai (rød 5) og en annen i juli (rød 7). Begge mønstrene deler det samme lavpunktet (670). Basert på motstandspausen, utvider det mindre mønsteret 20 kolonner, som er fra inngangskolonnen til utgangskolonnen. Basert på 10 poeng per boks og en 3-boks reverseringsinnstilling, vil det forventede forskyvning være 600 poeng (20 x 10 x 3 600) og målet vil være rundt 1270 (670 600 1270). Det andre mønsteret er mye større og strekker seg rundt 42 kolonner for et progresjon på 1260 poeng (42 x 3 x 10). Dette tar sikte på et trekk til rundt 1930, noe som ville være en pokker av et oksemarked. Selv om Wyckoff brukte horisontale teller for å lage fremskrivninger, varslet han også mot å ta disse fremskrivningene for alvor. Som nevnt ovenfor er ingenting endelig når det gjelder aksjemarkedet og teknisk analyse. Kartleggere får brede retningslinjer og må ta sine egne vurderinger etter hvert som prishandlingen utfolder seg. Noen teller mangler mål, mens noen teller overstiger deres mål. Du kan lese mer om tradisjonelle PampF-tellingsteknikker i vår ChartSchool. Posisjon i trend Før du foretar en handels - eller investeringsbeslutning, må kartleggere vite hvor markedet er innenfor sin trend. Overkjøpte markeder er utsatt for tilbaketrekking og posisjoner tatt med overkjøpssituasjoner medfører en betydelig nedgang. På samme måte er sjansene for en sprette høy når markedet er oversold, selv om den større trenden er nede. Selge kort når markedsforholdene er solgt, kan også resultere i en betydelig nedgang og negativt påvirke risikobeløpet. Wyckoff bemerker at en opptrend starter med en akkumuleringsfase og går deretter inn i en opptaksfase da prisene beveger seg jevnt høyere. Det er fem mulige kjøpspunkter under hele oppgangen. For det første kan aggressive spillere kjøpe på våren eller selge klimaks. Dette området gir det høyeste belønningspotensialet, men risikoen for svikt er over gjennomsnittet fordi nedtrenden ennå ikke er reversert. Det andre kjøpspunktet kommer med breakout over motstand, forutsatt at det bekreftes ved å utvide volumet. Chartister som savner breakout-kjøpspunktet blir noen ganger gitt en ny sjanse med tilbakekobling til ødelagt motstand, som blir til støtte. Når markeringsstadiet er fullt i gang, må diagrammene da stole på korreksjoner, som kan danne konsolideringer eller tilbakekallinger. Wyckoff refererte til en flat konsolidering innenfor en uptrend som en akkumuleringsfase. En pause over konsolideringsmotstand signalerer en videreføring av oppmerkningsfasen. I motsetning til en konsolidering er en tilbaketrekking en korrigerende tilbakegang som reflekterer en del av det forrige trekk. Chartister bør se etter støttenivåer ved hjelp av trendlinjer, tidligere motstandsavbrudd eller tidligere konsolideringer. Alternativt så Wyckoff også etter støtte - eller reverseringsskilt når korreksjonen tilbakekalte 50 av det siste benet. En downtrend starter med en distribusjonsfase og går deretter inn i en markdown-fase, da prisene beveger seg jevnt lavere. Legg merke til at Wyckoff ikke visste bort fra å kortslå markedet. Han så etter muligheter til å tjene penger på vei opp og på vei ned. Som med akkumulasjons - og oppstartsfasen er det fem mulige salgspoeng under denne utvidede downtrend. For det første gir en lavere topp i et distribusjonsmønster en sjanse til å kutte markedet før den faktiske støttepause og trendendring. Slike aggressive taktikker gir det høyeste belønningspotensialet, men også risikofeil fordi nedtrenden ikke er offisielt startet. Nedbrytingspunktet er det andre nivået for å kortlegge markedet, forutsatt at støttepausen er validert med utvidende volum. Etter en sammenbrudd og oversold forhold, er det noen ganger en throwback til ødelagt støtte, som blir til motstand. Dette gir spillere en ny sjanse til å delta i støttepausen. Når markeringsfasen begynner på alvor, bør chartist vente på flat konsolideringer eller oversold bounces. Wyckoff refererte til flat konsolideringer som omfordelingsperioder. En pause under konsolideringsstøtte signalerer en videreføring av markdown-fasen. I motsetning til en konsolidering, er en oversold bounce et korrigerende fremskritt som gjenspeiler en del av den tidligere tilbakegangen. Chartister kan lete etter motstandsområder ved hjelp av trendlinjer, tidligere støttenivåer eller tidligere konsolideringer. Wyckoff så også etter motstands - eller reverseringsskilt når korreksjonen vendte tilbake til 50 av det siste nedre benet. Konklusjoner Det er fire viktige områder i Wyckoffs markedsmetode: trendidentifikasjon, reverseringsmønstre, prisutviklinger og trendposisjon. Å få trenden riktig er halve kampen fordi flertallet av aksjer flytter sammen med den brede markedstendensen. Denne trenden fortsetter til en stor topp eller bunn mønster skjemaer. Aggressive spillere kan handle før disse reverseringsmønstrene er ferdige, men den eksisterende trenden går ikke offisielt tilbake til prisbrudd er en nøkkelstøtte eller motstandsnivå på godt volum. Når en topp eller bunn er fullført, kan diagrammene bruke en horisontal telle-metode på PampF-diagrammer for å projisere lengden på det påfølgende forhåndet eller nedgangen. En trend betraktes som moden og moden til reversering når prisene når disse målområdene. Forutsatt at trenden har ytterligere plass til å løpe, kan kartleggere deretter bestemme posisjonen i prisene i denne trenden for å sikre et sunt risikobeløpsforhold når de tar stillinger. Chartister bør unngå nye lange stillinger når markedet er overkjøpt og unngå nye korte posisjoner når markedet er oversold. Som nevnt i begynnelsen er disse brede retningslinjer for tolking av markedsbevegelser. Den endelige dommen er opp til deg. Videre undersøkelse av aksjemarkedet: The Wyckoff Method Jack K. HutsonWyckoff Handelsmetode Wyckoff Trading Method Selv med bruk av den parallelle reverserte trendlinjen må disse linjene repliseres når det er større retracement eller liten endring av helling i trenden . Eller forblir disse linjene de samme, mens de større tilbakekringene og skråningene endres da, anses overkjøpte eller oversolgte forhold. Linjer gjøres alltid for å fortelle deg kvotemarkedet på markedet. Når det er en endring i kvoten, må linjene endres også. Satsen er pris, handling og volum. Det er en betydelig risiko for tap i handelsvare futures og opsjoner. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Meningene som uttrykkes her er Gary Fullett, og skal ikke tas som en anbefaling om å kjøpe eller selge råvare futures eller alternativer. Dette er bare for pedagogiske formål. Hvis jeg ser på diagrammet for E-Mini NASDAQ 100 Futures, hva ser jeg etter hvis det ikke er mønstre Arent opp trender, nedtrender og intervaller Mønster Er PriceVolume-divergens vurdert som et mønster Wyckoff-treningen lærer avvik mellom OptimismPessimism Index og Wyckoff Wave, men disse indikatorene er ikke tilgjengelige på de fleste handelsplatformene. Bruker du dem Det er også Trend Barometer, Technometer, Force og Momentum indikatorer som ikke er tilgjengelige i de fleste handelsplattformer. Jeg ser aldri disse diskutert i fora med Wyckoff som et emne. Jeg får inntrykk av at de ikke er nødvendige. Uansett, hva ser jeg etter på NASDAQ 100 og hva betyr quotleadershipquot for SampP 500-spredningen Skal jeg se på 60 og daglig SampP 500 eller E-Mini SampP 500 Futures fokuserer jeg på Indices eller Futures for det Materiell, i hvilken sammenheng bruker du ordet quotspreadquot for SampP Im kjent med spredningen som forskjellen mellom høy og lav av en prisfelt. Noen ganger quotspreadquot brukes når man snakker om opsjonshandel. Trend Barometer, Technometer, Force og Momentum og OptimismPessimism, jeg bruker ikke som de er aksjeindikatorer og jeg handler ikke aksjer for det meste. Disse indikatorene er i Wyckoff kurset, og SMI lærer det, men det handler ikke egentlig om varer. Når det gjelder mønstre, er det jeg snakker om mønstre som hode og skuldre og de ulike mønstrene som læres som klassiske mønstre. Så jeg ser ikke på hode og skuldre som et mønster, men jeg ser på det som testing og retesting prosess av tilbud og etterspørsel. Når du ser på et mønster, mister du mange ganger fokus på hva markedet prøver å si. Mange ganger blir hode og skuldre en selvforfyllende profeti for handelsmenn. Som alle mønstre, noen ganger jobber de og noen ganger de ikke. Wyckoffs ønske var å være mer nøyaktig enn et mønster. Jeg ser etter Nasdaq å være sterkere eller svakere enn SampP (dette er enten emini eller SampP 500). Begrunnelsen er to ganger. En, Nasdaq er en bredere indeks enn SampP, og to, den er mer spekulativ i naturen. Så når handelsmenn er mer aggressive i Nasdaq, vil det vise mer lederskap. Det er en betydelig risiko for tap i handelsvare futures og opsjoner. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Meningene som uttrykkes her er Gary Fullett, og skal ikke tas som en anbefaling om å kjøpe eller selge råvare futures eller alternativer. Dette er bare for pedagogiske formål. Er det noen likhet med hensyn til OptimismPessimism Index og Commitment of Traders (COT) Rapport Jeg vet at de beregnes annerledes og de er fra forskjellige kilder, men begrepet optimisme virker som det ville oppfordre handelsmenn til å være forpliktet og omvendt . OptimismPessimism-bølgen er et proprietært SMI-verktøy. Jeg vet ikke hvordan det gjelder COT. Vær oppmerksom på at COT-rapportene er forsinkende indikatorer og ikke alltid så nøyaktige. Det er en betydelig risiko for tap i handelsvare futures og opsjoner. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Meningene som uttrykkes her er Gary Fullett, og skal ikke tas som en anbefaling om å kjøpe eller selge råvare futures eller alternativer. Dette er bare for pedagogiske formål. Jeg leser mønsteret, er dette en retest Begge er retester. Hva er nøkkelen til retester er hvordan markedet fungerer og reagerer på disse nivåene. Fordi et marked er til støtte eller motstand. det betyr ikke å kjøpe eller selge henholdsvis. Du må dømme volumet og prisen når vi nærmer deg disse områdene. Trend spiller en viktig rolle fordi du er ute etter å kjøpe støtter og ikke nødvendigvis selger motstand (med mindre du tar fortjeneste). Hvis et marked ikke oppfører seg som du forventer at det skal oppføre seg, bør dette i ditt sinn skape et rødt flagg. Man bør ha sitt eget sett med regler i hvordan han ønsker å handle markedsadferd. Vi kan alle se på Wyckoff og ha forskjellige parametere i hvordan vi utfører handler. Det er en betydelig risiko for tap i handelsvare futures og opsjoner. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Meningene som uttrykkes her er Gary Fullett, og skal ikke tas som en anbefaling om å kjøpe eller selge råvare futures eller alternativer. Dette er bare for pedagogiske formål. Vær oppmerksom på at COT-rapportene er forsinkende indikatorer og ikke alltid så nøyaktige. Jeg vet ikke om det er mulig å ha en ledende indikator som tar data fra et diagram, med mindre du vet om dem. Det ser ut til at O. P.-indeksen er en lagringsindikator også, akkurat som COT-rapporten. Hva synes du Det er mange statlige penger som brukes til å kompilere dataene for COT-rapporten, og mange handelsfolk bruker det. Det er uheldig at det ikke er nøyaktig, men da hvilken indikator er nøyaktig. Bare pris og volum er de mest nøyaktige indikatorene. Det er vanskelig å finne nøyaktighet i handel. Jeg har hørt eller lest et sted at vellykket handel finner de mest sannsynlige mulighetene nesten som ferdighetene utviklet av vellykkede kortspillere. Jeg er ikke sikker på om det er en nøyaktig sammenligning. Beregning av en OptimismPessimism-indeks er ekstremt enkel. Volumet som handles i løpet av dagen oppoverbølger, legges til indeksen, og volumet som handles i løpet av de daglige nedbølgene trekkes fra indeksen. En prøvedag er delt inn i intradagbølger hvor hver reversering på fem minutter eller mer er en bølge. De andre SMI-indikatorene er basert på lignende begreper. Det er ingen handelsplattform som jeg vet om det som kan utføre disse beregningene, så jeg tror det gjør dem proprietære. Trend Barometer, Technometer, Force og Momentum og OptimismPessimism, jeg bruker ikke som de er aksjeindikatorer og jeg handler ikke aksjer for det meste. Disse indikatorene er i Wyckoff kurset, og SMI lærer det, men det handler ikke egentlig om varer. Tilsynelatende er alle SMI-indikatorene avledet fra bølger av volum. Så du sier at handelsvarer ikke involverer volum. Tilsynelatende har forexmarkedet ikke faktisk volum. Traders bruker en syntetisk type volum beregnet ut fra egenskapene til prisstengene. Muligvis, Wyckoffs metode gjelder ikke for forex heller Sist endret av StockJock 10. mars 2012 kl 12:44. Jeg vet ikke om det er mulig å ha en ledende indikator som tar data fra et diagram, med mindre du vet om dem. Det ser ut til at O. P.-indeksen er en lagringsindikator også, akkurat som COT-rapporten. Hva synes du Det er mange statlige penger som brukes til å kompilere dataene for COT-rapporten, og mange handelsfolk bruker det. Det er uheldig at det ikke er nøyaktig, men da hvilken indikator er nøyaktig. Bare pris og volum er de mest nøyaktige indikatorene. Det er vanskelig å finne nøyaktighet i handel. Jeg har hørt eller lest et sted at vellykket handel finner de mest sannsynlige mulighetene nesten som ferdighetene utviklet av vellykkede kortspillere. Jeg er ikke sikker på om det er en nøyaktig sammenligning. Det er tidligere selskaper som har manipulert og blitt bøtelagt for å misrepresentere COT-rapportering. Pris, handling og volum er de eneste indikatorene som er levende og ikke lagrer. Alt annet tar markedsadferd og er i ettertid. Tilsynelatende er alle SMI-indikatorene avledet fra bølger av volum. Så du sier at handelsvarer ikke involverer volum. Tilsynelatende har forexmarkedet ikke faktisk volum. Traders bruker en syntetisk type volum beregnet ut fra egenskapene til prisstengene. Muligvis, Wyckoffs metode gjelder ikke for forex, enten volumet er vanskelig i forex markedet, men kan beregnes. Siden forex er et intra-bankmarked, er det mye volum som ikke kan bestemmes. Så ligger det problemet. Det er en betydelig risiko for tap i handelsvare futures og opsjoner. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Meningene som uttrykkes her er Gary Fullett, og skal ikke tas som en anbefaling om å kjøpe eller selge råvare futures eller alternativer. Dette er kun for pedagogiske formål. Wyckoff Trading Method Wyckoff Trading Method Jeg hater det når jeg har en mening fordi det ikke har tjent meg bra. Selv om du vil kalle det en forspenning. det kan skjule dine beslutninger. Da jeg begynte å se på indeksene, følte jeg meg uklar og kunne egentlig ikke komme til en konklusjon hverken. På noen måter kan det være best. Da fortalte jeg meg selv at det bare er analyse og du må tillate noe utfall. Åpenbart er markedet opptrende, så vi vurderer det som fortsetter, men jeg vil si basert på hva jeg ser i diagrammene det ser ut til å være en god del svakhet. Før ferien var det ganske mye volum, men lukkene var ikke veldig sterke. Jeg høyde de dagene i gul. I en god del av desember fortsatte markedet høyere, men på meget lett volum. Nå kan vi rettferdiggjøre det som du vil og si det på grunn av ferien og alle er på ferie, men det ville være en grunnleggende grunn og jeg foretrekker å se på ting teknisk. Min mening eller forspenning er ikke så sterk i noen av indeksene, men i de fleste kommer jeg til den konklusjon at de er svake og NQ er mer klare for meg enn de andre, men TF er ganske tydelig også. Jeg har litt ekstra opptatt i helgen. Jeg finner meg ofte i stand til å gjøre både et bullish og en bearish sak. Når dette skjer, legger jeg merke til nivåene hvor prisen vil bryte ned eller holde, og da være tålmodig når markedet utfolder seg. I dette diagrammet ser vi ikke-bekreftelse på høyene, noe som indikerer svakhet. Men trenden er oppe og vi ser også Naz som en relativ styrke leder. Så det er crosscurrent for nå. På dagdagsdiagrammer er det lagt inn et lavere høyt og lavere lavt nivå (unntatt Naz, som kan sette seg lavere i dag). Inntil vi gjør høyere høyder (igjen), favoriserer odds sidelengs til ned, i min dom. Jeg bruker både VSA og Wyckoff i min analyse, og måten jeg ser på er at VSA er en spesialisering på den volumespreadte delen av Wyckoff Method. Så i alt er det mye mer til Wyckoff-metoden. Baksiden av VSA er at den nesten alltid læres uten vekt på resten av Wyckoff-delen av den. Betydning Wyckoff Schematics og ulike legitimasjonsbeskrivelser for de ulike faser av markedene, de såkalte testene og så videre. Dette etterlater studenttraderen veldig mye i samme posisjon som med andre indikatorer fordi han eller hun ikke har det opprinnelige rammeverket for å bruke det effektivt. Tidligere inkludert meg selv. Det var ikke før jeg virkelig fikk vite om Wyckoff-metoden gjennom Hank Prudens og Jim Fortes arbeidet, det begynte å falle på plass. Personlig, med den nye forståelsen av hvor og hvorfor ting skjer, forårsaket det et paradigmeskift i min oppfatning av markedsstruktur. Kraftig når den brukes med riktig bruk av SR og Trend linjer. En veldig interessant del av det er at man kan bruke de samme skjemaene i alle tidsrammer. Gjør det veldig nyttig for daghandleren. Et notat er at basert på forståelsen av de forskjellige skjemaene, kan man ofte handle med prishandling alene. Og hvis du legger inn volumet i det igjen, bruker du det som bekreftelse. Min erfaring er at skjemaene automatisk holder deg i oversiktsmodus, og hjelper deg med å få tunnelsynet. Som en startpakke for de interesserte vil jeg anbefale å lese artiklene i dette zip-arkivet som jeg har lastet opp selv. Høy verdi. Jeg begynte å bruke den rett etter å ha lest disse artiklene. Starter med Jim Fortes quotAnatomi av et Trading Range quote og Prudens quotWyckoff Schematics: Visuelle maler for markedet timing decisionsquot. Merk: Det er en feil i illustrasjonen kvistematisk 2quot på side 3 i artikkelen quotWyckoff Schematics: Visual maler. quot. Det viser en oppsummeringsskjema hvor det skal være en distribusjonsskjema. Den rette kvotematiske 2quot-distribusjonsillustrasjonen er illustrert på side 6 i kvotematikk av et Trading Rangequot. For videre seriøs studie vil jeg anbefale boken "The Three Skills of Top Tradingquot" av Hank Pruden. Midtdelen av den er utelukkende på Wyckoff-metoden. En annen bok som skal utgis, er quotTrades About to Happen - En moderne tilpasning av Wyckoff Methodquot av David H. Weis. Har lest at Weis anses av noen å være den fremste ekspert på Wyckoff i dag. Den burde ha blitt utgitt i begynnelsen av desember 2010, men har blitt forsinket. Håper dette vil være til hjelp og inspirasjon. Forresten, ser frem til å sjekke ut Elusive Price Action-tråden. Hvis du ønsker å se sannheten, så hold ingen meninger for eller imot noe. - Hsin Hsin Ming Sist redigert av Laurus12 12. januar 2011 kl 01:21. Følgende 22 brukere sier Takk til Laurus12 for dette innlegget: 12. januar 2011 kl. 18:35 Fremtidens opplevelse: Avansert Favoritt Futures: ES Innlegg: 23 siden Jan 2011 Takk: 3 gitt, 172 mottatt One Wyckoff-prinsippet er konseptet om driving up through and overcoming supply, often referred to as a quotsign of strength. quot Take a look at the NVida chart. It is a weekly basis. You can see that this stock was hard-hit by the bear market of 2008. It spent that entire year in a downtrend. By the second quarter of 2009, however, it broke the downtrend channel and rose higher. By the fall of last year, it was clear NVDA was making a higher low. Some fundamental news surfaced, and NVDA has risen dramatically over the past week and one-half. If may look like the train has left the station and its too late to get on board, but the odds favor more upside. We are seeing a push up through supply - the supply that formed the resistance during the first quarter of 2010 (boxed on the chart). Tom Williams, who developed VSA, talks extensively about the Wycoff principle of demand overcoming known supply areas. We see it by urgent buying on wide range bars and huge volume. Whatever supply exists from short sellers at resistance or trapped longs looking to get out (and yes, there are many longs who bought in that area and held on all through the down move of 2010) is absorbed by the heavy buying. We can see this in the very high volume in the last two bars. So, how do you trade this At some point, there will be a pullback. If that pullback shows only light supply, then an entry can be considered. The second chart is a tick chart of the past few days in the SampP e-minis (ES), including today. See any similarity between the weekly NVDA and this intraday chart Although they look a bit different, its the same principle. Bob Evans owned the Wyckoff Associates organization set up by Wyckoff to educate the public about the nature of the stock market. Evans was a great Wyckoff educator. Ive listened to many, many of the weekly tapes he produced from the late 1940s through the 1960s. On those tapes, he would often tell quothomeyquot stories to help traders better understand the Wyckoff Method. One of those stories is known as the quotCreekquot story, or quotJumping Across the Creek. quot The story is about a Boy Scout hiking in the woods. He comes to a creek and finds it is too wide to cross. Still wanting to get to his destination on the other side of the creek, he follows it downstream, looking for a place where it narrows so that he can jump across. Finally, he reaches a spot where he thinks he can jump it. He backs up a bit, gets a running start, and successfully jumps across the creek. In Evanss story, the creek represents supply. Our Boy Scout is unable to surmount the creek because supply is just too great at the early points. In the market, the supply line curves and twists as drawn in blue (free-hand) on the chart. Because the jump across the creek takes a lot of effort (a running start on the part of our Scout), we will see that effort in the volume and the range of the price bars. This is another Wyckoff principle - effort vs result. Here we see a lot of effort (in the volume in NVDA and in the momentum oscillator in ES) and the result is positive - both charts show higher prices. Clearly, supply has been overcome. We have a sign of strength in the market. Although Wyckoff would buy on a breakout. it was his least favored location. Better to buy on a pullback. So, back to Evans. After the Boy Scout has jumped across the creek, he notices that he is a bit tired after all that effort. So, before moving on to his destination, he decides to take a short break. So, he goes Back to the Edge of the Creek, takes off his boots, and dips his feet into the cool waters of the creek. We often (not always) get a pullback to the old resistance area (creek). As in the ES chart (green arrow), look for narrowing price bar ranges and an overall lack of supply. This is a typical market sequence and confirmation that the Jump has been successful. It is confirmation because price returns to the known supply area and supply does not materialize. It is a good location for a trade. Although both the ES and the NVDA charts show the same principles, the patterns and quotlookquot of the charts are different. What is most important are the principles highlighted. Learn these and other Wyckoff principles. They will serve you well. Disclosure: Please note that I currently hold shares of NVDA in my personal account. Hello Gary Surprise to know that you are in the forum. Thank you very much for your input. Makes one tread more carefully when one knows there is an expert observing ) Edit: When reading through the posts again more slowly I realized that I have overlooked that you are also the author of six previous posts in this thread. Kind of embarrassing . Sorry about that one. The more proper expression would then be thank you very much for your inputs. By the way, I have attended many of your quotpricevolume-bar by barquot webinars included taking your Wyckoff Upthrust course and would warmly recommend others to take your courses also. I very much appreciate your style of teaching about the subject. If you wish to see the truth, then hold no opinions for or against anything. - Hsin Hsin Ming