Stock Trading for Beginners De 12 typer handel du kan plassere med en megler Det er omtrent et dusin typer aksjer bransjer du kan plassere med megleren når du har åpnet en konto. Det er viktig for nye investorer å forstå fordelene og farene ved hver av disse handlene før du kjøper din første aksje, obligasjon eller fond. Stockbyte på Getty Images Etter at du har valgt en aksjemegler. du kommer til å ønske å begynne å kjøpe investeringer som aksjer, obligasjoner, verdipapirfond eller byttehandlede midler. Før du kan gjøre det, må du imidlertid lære de tolv typer handler du kan plassere og hva de betyr, slik at du ikke får en stor (og potensielt dyr) feil. Vilkår som 34market order34, 34track stop34, 34trailing stop loss34 og 34bracket order34 kan høres komplisert, men i virkeligheten er de enkle konsepter som du kan forstå med bare litt arbeid. Det er best å tenke på dem som verktøy i aksjemarkedet arsenal. For eksempel, hvis du vil legge inn en ordre som vil følge en aksjekurs når den stiger slik at du ikke mister noen oppside, men selger innsatsen din hvis markedet begynner å krasje, kan du gjøre det. Hvis du vil kjøpe aksjer og legge inn en ordre med et forutbestemt beløp under en bestemt pris, slik at du begrenser tapene dine, kan du også gjøre det. I denne nybegynnere aksjehandel trinn-for-trinn opplæringen, en del av vår guide til handel aksjer. Du vil bli bemyndiget med den kunnskapen som kreves for å ringe megleren og forstå lingo som kommer fra den andre siden av telefonen, eller hvis du handler aksjer online, via dataskjermen. (Vær oppmerksom på at disse handler er ment å bli brukt i sammenheng med en disiplinert, langsiktig investeringsstrategi, ikke for formålet med kortsiktig eller dagshandel. Du bør ikke engasjere seg i noen børshandel med mindre du forstår hva du gjør og du har søkt råd fra en profesjonell, respektert økonomisk planlegger.) En markedsordre er den enkleste typen aksjehandel du kan plassere med megleren. Det betyr at hvis du vil kjøpe eller selge 100 aksjer i en aksje, for eksempel, vil den bli overført til utvekslingen, og bestillingen vil bli fylt til gjeldende pris. Paul Taylor, Getty Images Den enkleste og vanligste aksjemarkedet er en markedsordre. Markedsordrer sier rett og slett din megler at du er villig til å ta hva som helst pris er presentert for deg når bestillingen din blir utført. Disse ordrene er ofte gjenstand for den laveste provisjon siden de er enkleste å utføre. Tenk deg at du vil kjøpe 100 aksjer av Apple Computer, Inc. (Symbol: AAPL). Nåværende markedspris er 53,95. Du logger deg på meglerkontoen din eller ringer megleren direkte på telefonen og forteller ham: Sett en markedsordre på 100 deler av Apple Computer, ticker-symbolet AAPL. Når ordren faktisk utføres noen få sekunder senere, kan markedsprisen være høyere eller lavere, for eksempel 54,10 eller 53,75. Din kostnad før provisjonene vil variere tilsvarende. I vårt eksempel er forskjellen mellom 5,410 for rundepartiet og 5,375, eller 35. Det ser kanskje ikke ut som mye, men takket være tidens verdi av penger. disse besparelsene kan resultere i et betydelig større redeegg. En grenseordre lar deg sette en minimums - eller maksimumspris før aksjemarkedet blir konvertert til en markedsordre og sendt til børsen. Inntil du blir veldig erfaren, bør nesten alle bestillinger være begrensede ordrer for å beskytte deg selv. Eightfish, Getty Images Med en grenseordre kan du begrense enten den maksimale prisen du betaler eller minimumsprisen du er villig til å akseptere når du kjøper eller selger en aksje. Den primære forskjellen mellom en markedsordre og en begrensningsordre er at aksjemegleren ikke kan garantere at sistnevnte vil bli utført. Tenk deg at du vil kjøpe 300 aksjer i amerikanske bankbeholdning. Nåværende pris er 29 per aksje. Du vil ikke betale mer enn 27,50, så du plasserer en grenseordre som skal utføres på 27,50 eller mindre. Hvis aksjen faller til den prisen, bør bestillingen din utføres. Det er tre hensyn du bør ta hensyn til før du legger en grenseordre: Aksjekursen kan aldri falle (eller stige) til grensen du har etablert. Som et resultat kan bestillingen din aldri bli utført. Grenseordrer utføres av megleren i den rekkefølgen de mottas. Det er mulig at aksjen du er interessert i å kjøpe (selge) vil nå din grenseverdi, men handelen din vil ikke bli fylt fordi prisen svingte over (under) grensen din før megleren kunne komme til bestillingen din. Hvis det er en plutselig nedgang i aksjekursen, vil bestillingen bli utført til din grenseverdi. Med andre ord, tenk at aksjen du vil, handler med 50 per aksje. Du har en grenseordre plassert på 48 per aksje. Konsernsjefen avgår, og i en enkelt økt, går aksjene til 40 per aksje. Da sikkerheten faller i pris, ble bestillingen din utført. Du sitter nå med et tap på 8 per aksje. For å beskytte deg mot plutselige markedsskift, anbefaler mange fagfolk at alle aksjer, uansett om du kjøper eller selger aksjer, plasseres som grenseordrer. Det er bare en ekstra 5 per handel på de fleste meglerfirmaer, vel verdt forsikringsbeskyttelsen for å sørge for at du ikke betaler mer eller mindre enn du hadde tenkt. En all eller ingen aksjehandel gir deg mulighet til å fortelle megleren at du bare vil ha en ordre fylt hvis de kan kjøpe eller selge alle aksjene du instruerte dem til å handle. Dette er viktig for strategier som å selge dekk. Gregor Schuster, Getty Images Normalt, når du kjøper en betydelig mengde av selskapets vanlige lager. Mekleren vil fylle bestillingen din i løpet av flere timer, dager eller til og med uker, da muligheten oppstår. Dette forhindrer deg i å flytte markedet eller drastisk øker (minker) prisen på aksjen ved å oversvømme markedet med en enkelt, stor ordre. Til tider kan du imidlertid bestille en bestilling til en enkelt pris. Dette kan være en effektiv måte å plassere bestillingen din på, samtidig som du sikrer et minimum av bokføring alltid en vurdering hvis du administrerer en større portefølje med flere hundre tusen eller millioner av dollar i aksjer. Løsningen er å plassere en all-of-none handel. Alt-eller-en-handel handler i hovedsak om megleren at du ikke vil at handelen din skal utføres, med mindre han kan gjøre det i en enkelt transaksjon. Minimumskvalifikasjonen for en all-or-none-handel er tre runde eller mer (300 aksjer). Foruten de vanlige begrensningene, er det noen ekstra hensyn før du legger en all-or-none-ordre: Din ordre vil ikke bli utført dersom det ikke er nok aksjer tilgjengelig i en enkelt transaksjon for å dekke den. All-of-one bestillinger blir ikke satt inn før alle ordrene på forhånd uten spesielle forhold utføres. All-of-one bestillinger kan kun brukes i forbindelse med en grenseordre markedsordrer er ikke kvalifiserte. (Du kan få det samme resultatet ved å bare plassere en grenseordre på 10 cent over eller under dagens markedspris.) Stopp ordre og stoppe bestillinger En salgsstoppordre vil tillate en investor å unngå ytterligere tap eller beskytte et overskudd dersom et lager faller under et visst nivå. Ordren blir da sendt til bytte og blir en markedsordre når den utløses. Wonderlust Industries, Getty Images I vanlig perlance, stopp og stopp grenseordrer er kjent som stop loss ordre fordi spekulanter bruker dem til å låse fortjeneste fra lønnsomme handler. En stoppordre konverteres automatisk til en markedsordre når en forutbestemt pris er nådd (dette kalles stoppprisen). På det tidspunktet gjelder ordinære regler for markedsordrer ordren er garantert å bli utført, du vet bare ikke prisen den kan være høyere eller lavere enn den nåværende prisen rapportert på ticker-symbolet. Kontrast det til en stoppgrenseordre. som automatisk konverteres til en grenseordre (ikke en markedsordre) når stoppprisen er nådd. Som diskutert tidligere i denne opplæringen, kan bestillingen din kanskje eller ikke bli utført avhengig av prisbevegelsen til den underliggende sikkerheten. Selg kort og kjøp til dekningsprosedyrer Som du har lært i Grunnleggende om Shorting Stock. selge kort er en ekstremt spekulativ praksis som kan teoretisk føre til ubegrenset tap. Det kan også gi deg mulighet til å tjene penger på et lager som faller. Heres hvordan det fungerer: Du tror at selskapet ABC er grovt overvurdert. Ledelsen er forferdelig, økonomien forverres, salgsutsiktene er ynkelige, og du tror at aksjekursen ikke reflekterer disse åpenbare realitetene fullt ut. Du er overbevist om at aksjene kommer til å falle vesentlig fra dagens pris på 10 per aksje. Hvordan kan du dra nytte av situasjonen Selge kort og kjøp til dekningsprosedyrer (Fortsatt) En kort salgsordre betyr at du forteller megleren å selge aksjer av aksjer som du ikke eier. Hvis aksjen faller, kan du stenge transaksjonen med en buy-to-close-ordre, erstatte den lånebeholdningen og pocketing forskjellen. For å utnytte situasjonen, legger du inn en kort salgsordre for 1.000 aksjer, låner 10.000 aksjer i ABC-aksjer (1000 aksjer x 10 hver) fra megleren, selger dem på det åpne markedet og pocketing kontanter. Du håper at prisen på ABC-aksjene vil falle, du vil kunne kjøpe aksjene til en lavere pris, og returnere dem til megleren, som pocketing forskjellen. Hvis for eksempel ABC falt til 7 per aksje, kan du tilbakekjøpe 1000 aksjer for 7K ved å plassere et kjøp for å dekke bestillingen, returnere dem til megleren og lomme 3K-resultatet. (Kjøpet til å dekke bestillingen er ikke det samme som en vanlig markedsordre, den returnerer effektivt de lånte aksjene til megleren og må brukes til å lukke din korte stilling.) Det er noen regler om kortsalg som er viktige: For å kunne selge kort, må du ha margin privilegier på meglerkontoen din. Du kan ikke kutte en aksje da den faller i pris. For børshandlede verdipapirer kan kortsalg kun plasseres dersom den siste handelen er høyere enn den forrige (kjent som en opp-tick) eller lik den forrige handelen (kjent som null-tick). Over-the-counter-verdipapirer kan bare kortsluttes med opp-ticks. Du må opprettholde nok kjøpekraft i kontoen din for å plassere et kjøp for å dekke bestillingen på din korte salg. Hvis aksjekursen øker på kort sikt, kan du møte et marginalanrop for å sikre at du trenger kapital for å tilbakekjøpe aksjen og returnere den til megleren. Dag og GTC-ordre og utvidet åpningstid Når du er klar til å handle, kan du enten legge inn en ordrekkefølge, som utløper ved slutten av handelsdagen hvis den ikke fylles, eller en ordre som ikke er bestilt, som ikke vil utløper i opp til seksti dager, avhengig av megleren. Getty Images Når du bestiller, må du gi den en utløpsdato. Dagordrer er gode til slutten av handelsdagen, hvoretter de blir kansellert, blir alle markedsordrer plassert som dagbestillinger. Godkjente ordrer (GTC) fortsetter imidlertid åpne til en av tre ting oppstår: De er fullstendig. Du kansellerer bestillingen. Sixti kalenderdager passerer. Det er risiko for bruk av Godkjente ordrer: Du kan glemme at du plasserte Bestill mye kan endres på 60 dager Hvis du lager en stor handel med God-til-kansellert status, betaler du en provisjon hver dag bestillingen din er delvis fylt. Hvis på den annen side bestillingen din er fylt med flere transaksjoner på en enkelt dag, bør megleren bare belaste deg for en enkelt provisjon. Utvidede timer bestillinger Det utvidede timemarkedet lar deg plassere handler mellom kl. og 8:00 ganger når markedet er tradisjonelt stengt. Dette systemet tillater investorer å reagere på selskapets kunngjøringer og nyheter før neste sesjon. Det er en rekke risikoer knyttet til utvidede timers ordrer, hovedsakelig en økning i volatiliteten som følge av redusert likviditet. Hver gang det er færre aksjer som handler i handelen, er aksjekursbevegelser større fordi kjøps - og salgsordrer har en uforholdsmessig innflytelse på notert verdi. Som følge av dette kan prisen du betaler for en lengre time handel, skille seg vesentlig fra det du vil betale (eller motta) i løpet av ordinære markeds timer. Trailing Stop Orders En trailing stop-ordre kan la deg beskytte fortjenesten. Etter hvert som aksjekursen går opp, kan du fortelle megleren å fortsette å etterlate den og bare selge hvis den faller, si 2 fra den høyeste prisen noensinne. På det tidspunktet blir ordren konvertert til en markedsordre. En måte å beskytte gevinster og begrense tap på automatisk er ved å sette en stoppestopp. Med en etterspørselsbestilling, angir du en stopppris som enten en spredning i poeng eller en prosentandel av dagens markedsverdi. Tenk deg at du kjøpte 500 aksjer i Hershey på 50 per aksje. Nåværende pris er 57. Du vil låse i minst 5 av den per aksje fortjenesten du har gjort, men ønsker å fortsette å holde aksjen, i håp om å dra nytte av ytterligere økninger. For å imøtekomme målet ditt, kan du plassere en bakre stoppordre med en stoppverdi på 2 per aksje. Praktisk sett, her er det som skjer: Din ordre vil sitte på meglerbøkene og automatisk justere oppover ettersom prisen på Hersheys vanlige lager øker. På det tidspunktet din etterfølgende stoppordre ble plassert, vet megleren å selge HSY dersom prisen faller under 55 (57 nåværende markedspris - 2 etterfallstap 61 55 salgspris). Tenk Hershey øker jevnt til 62 per aksje. Nå har din stoppende ordre automatisk holdt tempo og vil konvertere til en markedsordre til en 60 salgspris (62 nåværende aksjekurs - 2 tilbakestillingsverdi 61 60 per aksjesalgspris). Dette skal gi en gevinst på 10 per aksje med mindre det er noen form for diskonteringshendelse eller plutselig nedgang i budgivning (f. eks. En aksje kan gå direkte fra 62 per aksje til 40 per aksje uten å krysse 60 under de rette omstendighetene et faktum tapt på mange nye investorer). Brakede bestillinger kan tillate nye investorer å kombinere det beste fra begge verdener. Du kan beskytte din fortjeneste, begrense tapene dine og strukturere dine meglerordrer i henhold til ditt eget utsikter for en børsnotert eller børsnotert fond. Image Bank, Getty Images En ting å vurdere: Hvis du planlegger å holde en bestemt investering i lengre tid fordi du tror at det langsiktige potensialet er betydelig eller at det er undervurdert. Det kan ikke være et fornuftig handlingsopplegg å sette en bakre stoppordre. Som en aktivaklasse er aksjer beryktet for deres kollektive og individuelle volatilitet, veien er absolutt ujevn. Likevel kan du ikke være i stand til å dra nytte av din overbevisning fordi dine etterfølgende stoppordrer kan utløses som følge av vanlig volatilitet. Hvis du er i tvil eller spørsmål, ta kontakt med din finansielle rådgiver. Brakede bestillinger Brakede bestillinger går ett skritt videre enn etterfølgende stoppordrer. På samme måte som sistnevnte, satte du et stoppested som enten en prosentandel eller et fast spredning (husk det på forrige side, var vår stoppestopp 2 for Hershey). I tillegg kan du imidlertid opprette en øvre grense som når det kommer til å resultere i at aksjen blir solgt. Når vi går tilbake til vårt Hershey-sjokoladeeksempel, kan vi nå anta at du har satt en brakett med et stoppende nivå på 2 per aksje og en øvre grense på 65 per aksje. Den brakede bestillingen vil oppføre seg nøyaktig den samme som den bakre stoppordre, med 2 bakstopp automatisk ratcheting opp som prisen øker. Forskjellen Når og hvis Hershey treffer 65, konverteres den brakede bestillingen automatisk til en markedsordre og bør umiddelbart utføres av megleren. Sammendrag av aksjemarkeder Gratulerer Som en ny investor har du nå lært de vanligste handler som vil møte deg når du snakker med din online megler eller tradisjonelle megler. Ved å ha en grunnleggende kjennskap til dem, kan du vite hva du er komfortabel med å gjøre. Getty Images Gratulerer Du har nådd slutten av aksjemarkedstreningen. Du har nå de grunnleggende byggesteinene for å hjelpe deg med å ta bedre beslutninger for din portefølje. Denne praktiske sammendraget vil tjene som en jukseplate i fremtiden: Markedsordrer garanterer utførelse, men ikke pris. Grenseordrer garanterer pris, men ikke kjøring. All-of-one bestillinger utføres bare hvis megleren har nok aksjer, som en blokk, for å fylle bestillingen din i en enkelt transaksjon. En stoppordre konverteres automatisk til en markedsordre når en forutbestemt pris (stoppprisen) er nådd. En stoppordningsordre konverterer derimot automatisk til en grenseordre når stoppprisen er nådd. Når du selger kort. Dine potensielle tap er teoretisk ubegrenset. Dagordrer utløper ved utgangen av en handelsdag. Godkjente ordrer forblir på bøkene til de er fullstendig, avbrutt, eller tretti kalenderdager har gått. På grunn av det lavere likviditetsnivået, er ordrer med utvidede timer utsatt for langt større volatilitet enn de som er plassert i den vanlige markedsdagen. Banestoppordrer kan brukes til å låse inn overskudd, mens det potensielt kan dra nytte av den økte aksjekursveksten. Brakede ordrer er de samme som etterfølgende stoppordrer, bortsett fra at de krever en øvre grenseutløserpris som, når de nås, resulterer i at aksjen blir solgt. Innføring i typer handel: grunnleggende handler Fundamental handel er en metode som en handelsmann fokuserer på Selskapsspesifikke hendelser for å avgjøre hvilket lager å kjøpe og når du skal kjøpe det. Handel på grunnleggende er nærmere knyttet til buy-and-hold-strategien for å investere enn ved kortsiktig handel. Det er imidlertid spesielle tilfeller hvor handel på grunnleggende kan generere noen gode fortjenester i løpet av kort tid. (Du kan lese om momentumhandel i Introduksjon til typer handel: Momentum Traders.) Gjennomgå forskjellige typer handelsfolk Før vi fokuserer på fundamentale handel, la oss se gjennom alle de store stilene av aksjehandel: Scalping - Scalperen er et individ som gjør dusinvis eller hundrevis av handler per dag, og prøver å skalpe et lite fortjeneste fra hver handel ved å utnytte bud-spredning. Momentum Trading - Momentum Traders ser etter å finne aksjer som beveger seg vesentlig i en retning med høyt volum og prøver å hoppe ombord for å kaste fartet til en ønsket fortjeneste . Teknisk handel - Tekniske forhandlere er besatt av diagrammer og grafer, ser linjer på aksjer eller indeksgrafer for tegn på konvergens eller divergens som kan indikere kjøp eller salgssignaler. Fundamental Trading - Fundamentalists handelsselskaper basert på grunnleggende analyse. som undersøker ting som bedriftshendelser som for eksempel faktiske eller forventede inntjeningsrapporter, aksjesplittelser, omorganiseringer eller oppkjøp. Swing Trading - Swing-forhandlere er virkelig grunnleggende handelsmenn som holder posisjonene sine lengre enn en enkelt dag. De fleste fundamentalister er faktisk swinghandlere siden endringer i bedriftsgrunnlag generelt krever flere dager eller uker til å produsere en prisbevegelse tilstrekkelig nok til at næringsdrivende kan kreve en rimelig fortjeneste. Nybegynnerhandlere kan eksperimentere med hver av disse teknikkene, men de bør i siste instans avgjøre seg på en enkelt nisje, som samsvarer med sin investeringskunnskap og erfaring med en stil som de føler at de kan bruke videre forskning, utdanning og praksis. (Du kan lese om teknisk handel i Introduksjon til typer handel: Tekniske forhandlere.) Lets begynne vår utforskning av grunnleggende handel. Grunnleggende data De fleste aksjeinvestorer er klar over de vanligste økonomiske dataene som brukes i grunnleggende analyser. fortjeneste per aksje. inntekt og kontantstrøm. Disse kvantitative faktorene kan inkludere tall som er oppført på selskapets resultatregnskap, kontantstrømoppstilling eller balanse. Disse faktorene kan også inkludere resultatene av økonomiske forhold som egenkapitalavkastning og gjeld til egenkapital. Basishandlerne kan bruke slike kvantitative data til å identifisere handelsmuligheter dersom et selskap for eksempel gir inntjeningsresultater som overrasker markedet. To av de mest ettertraktede fundamentale faktorene for handelsmenn og investorer overalt er inntjeningsmeldinger og analytikeroppgraderinger og nedgraderinger. Å få kanten på slik informasjon er imidlertid svært vanskelig siden det er bokstavelig talt millioner av øyne på Wall Street som ser etter den samme kanten. Inntektsmeddelelser Den viktigste situasjonen rundt inntjeningsmeldinger er forhåndsmeldingsfasen, det tidspunktet et selskap utsteder en erklæring om hvorvidt den vil møte, overgå eller ikke oppfylle inntjeningsforventningene. En handelsmann vil ønske å handle umiddelbart etter en slik kunngjøring fordi en kortsiktig momentum mulighet vil være tilgjengelig. Analytikeroppgraderinger og nedgraderinger På samme måte kan analytikereoppgraderinger og nedgraderinger presentere en kortsiktig handelsmulighet, særlig når en fremtredende analytiker uventet nedgraderer en aksje. Prisen handling i denne situasjonen kan lignes på en stein som faller fra en klippe, slik at næringsdrivende må være rask og smidig på hans selger knapper. Inntektsmeddelelser og analytikerklassifiseringer er faktisk nært knyttet til momentumhandel, noe som holder seg oppmerksom på uventede hendelser som fører til at en aksje handler et stort antall aksjer og beveger seg jevnt enten opp eller ned. Den grunnleggende næringsdrivende er ofte mer opptatt av å få kanten på informasjon om spekulative hendelser som resten av markedet kan mangle. For å være et skritt foran markedet kan småhandlere ofte bruke sin kunnskap om historiske handelsmønstre som oppstår i løpet av aksjeskiftet. oppkjøp. overtakelser og omorganiseringer. Stock splits Når en 20 aksje splitter 2-for-1, endres selskapets markedsverdi ikke, men selskapet har nå det dobbelte antall utestående aksjer, hver til en 10 aksjekurs. Mange investorer tror at siden investorene vil være mer tilbøyelige til å kjøpe 10 aksjer enn de ville ha 20 aksjer, vil en aksjesplit snart øke selskapets markedsverdi, men husk at dette fundamentalt ikke endrer verdien av selskapet. For å handle vellykket på aksjesplitt, må en handelsmann fremfor alt riktig identifisere fasen som aksjene for tiden handler med. Faktisk har historien vist at en rekke spesifikke handelsmønstre oppstår før og etter en splittet kunngjøring: prisøkning og dermed kortsiktige kjøpsmuligheter vil vanligvis forekomme i pre-announcement fase og pre-split oppstart og prisavskrivninger ( kortsiktige muligheter) vil forekomme i depresjonen og etter splitte depresjonen. Ved å identifisere disse fire fasene på riktig måte, kan en deltakshandler faktisk handle inn og ut av samme aksje minst fire separate tidspunkter før og etter splittelsen, med kanskje mange flere intra-dagers eller til og med time-by-time-handler. Oppkjøp, overtakelser og omorganiseringer Den gamle ordrekjøpet på ryktet, selger på nyheter, gjelder handel med anskaffelser. overtakelser og omorganiseringer. I disse tilfellene vil en aksje ofte oppleve ekstreme prisøkninger i spekulasjonsfasen som fører opp til arrangementet, og betydelig avtar umiddelbart etter at arrangementet er annonsert. Når det er sagt, må de gamle investorene selge på nyhetsbrevet, må kvalifiseres vesentlig for den smarte handelsmannen. Et handelsspill er å være ett skritt foran markedet, så han eller hun er svært lite sannsynlig å kjøpe en aksje i en spekulativ fase og holde den helt til den faktiske kunngjøringen. Trader er opptatt av å fange noen av momentumet i spekulasjonsfasen, og kan handle inn og ut av samme lager flere ganger som ryktetongene jobber med magien. Han kan holde en lang stilling om morgenen og kort om ettermiddagen, være alltid våken over diagrammer og nivå 2 data for tegn på når han eller hun skal bytte posisjon. Og når den faktiske kunngjøringen er gjort, vil han eller hun sannsynligvis ha en helt annen handelsmulighet: Trader vil sannsynligvis kutte aksjene i et overtakende selskap umiddelbart etter at det utgir nyheter om sin hensikt å anskaffe og dermed avslutte spekulativ eufori som fører opp til kunngjøringen. Sjelden er en oppkjøpsmeddelelse sett positivt, så kortvarig er et selskap som gjør overtakelsen en dobbelt lydstrategi. Derimot kan en bedriftsreorganisasjon veldig godt sees positivt dersom markedet ikke hadde ventet det, og hvis aksjen allerede hadde vært på en langsiktig lysbilde på grunn av interne bedriftsproblemer. Hvis et styre plutselig avviker en upopulær administrerende direktør. For eksempel kan en aksje meget godt vise kortsiktig oppadgående bevegelse til feiring av nyhetene. Handel med aksjene i et overtakelsesmål gir et spesielt tilfelle siden et overtakelsestilbud vil ha en pris per aksje tilknyttet den. En næringsdrivende må være forsiktig med å unngå å bli sittende fast på lager eller nær tilbudsprisen fordi aksjen generelt ikke vil bevege seg betydelig på kort sikt når den finner sitt smale område nær målet. Spesielt i tilfelle en ryktet overtakelse vil de beste handelsmulighetene være i spekulasjonsfasen, den tid da en ryktet pris per aksje for overtakelsestilbudet vil drive faktisk prisbevegelse. Ryktet og spekulasjonen er risikofylte handelsproposisjoner, spesielt i tilfeller av oppkjøp, overtakelser og omorganiseringer - slike hendelser kan gi ekstrem aksjekursvolatilitet. På grunn av potensialet for raske prisbevegelser, kan disse hendelsene imidlertid også fungere som de mest lukrative grunnleggende handelsmulighetene som er tilgjengelige. (Du kan lese om swing trading i Introduksjon til typer trading: Swing Traders.) Konklusjon Mange trading strateger har utviklet ganske sofistikerte modeller av handelsmuligheter knyttet til hendelser som fører opp til og etter inntjening kunngjøringer, analytiker oppgraderinger og nedgraderinger, lager splittelser, oppkjøp , overtakelser og omorganiseringer. Disse diagrammene ligner diagrammene som brukes i teknisk analyse. men mangler matematisk raffinement. Diagrammet er enkle mønster diagrammer. De viser historiske mønstre av handelsadferd som skjer nær disse hendelsene, og disse mønstrene brukes som guider for å lage en prediksjon om kortsiktig bevegelse i nåtiden. Hvis grunnleggende handlende er i stand til å korrekt identifisere dagens posisjon av aksjer og påfølgende prisbevegelser som sannsynligvis vil oppstå, står de en veldig god sjanse til å utføre vellykkede handler. Handel på grunnleggende kan være risikabelt i tilfeller av eufori og sprøytenarkoman, men den sparsomme næringsdrivende kan redusere risikoen ved å gjøre historien sin veiledning til kortsiktig handelsfortjeneste. Kort sagt, gjør leksene dine før du hopper inn. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne vært opptjent på en risikofri. Tilbakekjøp av utestående aksjer (tilbakekjøp) av et selskap for å redusere antall aksjer på markedet. Selskaper. En skattemessig tilbakebetaling er refusjon på skatter betales til en person eller husstand når den faktiske skatteforpliktelsen er mindre enn beløpet. Den monetære verdien av alle ferdige varer og tjenester som produseres innen et land grenser i en bestemt tidsperiode.4 Vanlige aktive handelsstrategier Aktiv handel er handelen med å kjøpe og selge verdipapirer basert på kortsiktige bevegelser for å profittere av prisbevegelsene på en kortsiktig aksjekart. Tanken knyttet til en aktiv handelsstrategi er forskjellig fra den langsiktige, buy-and-hold-strategien. Kjøp-og-hold-strategien anvender en mentalitet som tyder på at prisbevegelser på lang sikt vil veie opp mot prisbevegelsene på kort sikt, og som sådan bør kortsiktige bevegelser ignoreres. Aktive handelsfolk tror på den annen side at kortsiktige bevegelser og fange markedsutviklingen er hvor overskuddet blir gjort. Det er ulike metoder som brukes til å oppnå en aktiv handelsstrategi, hver med passende markedsmiljøer og risikoer som ligger i strategien. Her er fire av de vanligste typer aktiv handel og de innebygde kostnadene til hver strategi. (Aktiv handel er en populær strategi for de som prøver å slå markedsgjenomsnittet. Hvis du vil vite mer, sjekk ut hvordan du kan utnytte markedet.) 1. Dag Trading Day trading er kanskje den mest kjente aktiv trading-stilen. Det er ofte betraktet som et pseudonym for aktiv handel selv. Dagshandel, som navnet tilsier, er metoden for kjøp og salg av verdipapirer samme dag. Posisjoner er stengt ute samme dag de tas, og ingen stilling holdes over natten. Tradisjonelt er dagshandelen utført av profesjonelle handelsfolk, som spesialister eller markedsførere. Elektronisk handel har imidlertid åpnet denne praksisen til nybegynnere. (For relatert lesing, se også Day Trading Strategies for nybegynnere.) Noen anser faktisk posisjonshandel for å være en buy-and-hold-strategi og ikke aktiv handel. Posisjonshandel, når den gjøres av en avansert forhandler, kan imidlertid være en form for aktiv handel. Posisjonshandel bruker langsiktige diagrammer - hvor som helst fra daglig til månedlig - i kombinasjon med andre metoder for å bestemme utviklingen i dagens markedsretning. Denne typen handel kan vare i flere dager til flere uker og noen ganger lenger, avhengig av trenden. Trendhandlere ser etter suksessive høyere høyder eller lavere høyder for å bestemme utviklingen av en sikkerhet. Ved å hoppe på og ri bølgen, har trendhandlere som mål å dra nytte av både opp og nedside av markedsbevegelser. Trendhandlere ser ut til å bestemme retningen til markedet, men de prøver ikke å prognose noen prisnivå. Trendhandlere hopper vanligvis på trenden etter at den har etablert seg, og når trenden bryter, går de vanligvis ut av stillingen. Dette betyr at trendhandel i perioder med høy volatilitet i markedet er vanskeligere, og plasseringene er generelt redusert. Når en trend bryter, kommer swinghandlere vanligvis i spillet. På slutten av en trend er det vanligvis en viss prisvolatilitet som den nye trenden prøver å etablere seg. Swinghandlere kjøper eller selger ettersom prisvolatiliteten setter inn. Swing-handler holdes vanligvis i mer enn en dag, men i kortere tid enn trendhandler. Swing-forhandlere lager ofte et sett av handelsregler basert på teknisk eller grunnleggende analyse disse handelsreglene eller algoritmene er utformet for å identifisere når de skal kjøpe og selge en sikkerhet. Mens en swing-trading-algoritme ikke trenger å være nøyaktig og forutsi topp eller dal av en prisbevegelse, trenger den et marked som beveger seg i en eller annen retning. Et utvalgsbasert eller sidelengs marked er en risiko for swinghandlere. (For mer om swing trading, se vår Introduksjon til Swing Trading.) 4. Scalping Scalping er en av de raskeste strategiene som brukes av aktive handelsfolk. Den inkluderer utnyttelse av ulike prisgap som skyldes budsjettpresker og ordrerestrømmer. Strategien fungerer vanligvis ved å gjøre spredningen eller kjøpet til tilbudsprisen og selge til spørprisen for å motta forskjellen mellom de to prispoengene. Scalpers forsøker å holde sine stillinger i en kort periode, og dermed redusere risikoen forbundet med strategien. I tillegg forsøker en scalper ikke å utnytte store trekk eller flytte høye volumer heller, men prøver å utnytte små trekk som forekommer ofte og flytte mindre volumer oftere. Siden overskuddsnettet per handel er liten, ser scalpers etter flere likvide markeder å øke hyppigheten av sine bransjer. Og i motsetning til svinghandlere, scalpers som stille markeder som ikke er utsatt for plutselige prisbevegelser, slik at de potensielt kan spre spredningen gjentatte ganger på samme tilbudspriser. (For å lære mer om denne aktive handelsstrategien, les Scalping: Små fortjeneste kan legge opp.) Kostnader som er uforenelige med handelsstrategier Det er en grunn til at aktive handelsstrategier var en gang bare ansatt av profesjonelle handelsfolk. Ikke bare har det et internt meglerhus redusert kostnadene forbundet med høyfrekvent handel. men det sikrer også bedre handel. Lavere provisjoner og bedre gjennomføring er to elementer som forbedrer strategiens fortjenestepotensial. Vesentlige kjøp av maskinvare og programvare er nødvendig for å kunne implementere disse strategiene i tillegg til sanntids markedsdata. Disse kostnadene gjør det vellykket å implementere og profittere fra aktiv handel noe uoverkommelig for den enkelte næringsdrivende, men ikke alle sammen unakievable. Aktive handelsfolk kan benytte en eller flere av de nevnte strategiene. Men før du bestemmer deg for å engasjere seg i disse strategiene, må risikoen og kostnadene knyttet til hver enkelt utforskes og vurderes. (For relatert lesing, ta også en titt på risikostyringsteknikker for aktive handelsfolk.) En økonomisk teori om totalutgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne vært opptjent på en risikofri. Tilbakekjøp av utestående aksjer (tilbakekjøp) av et selskap for å redusere antall aksjer på markedet. Selskaper. En skattemessig tilbakebetaling er refusjon på skatter betales til en person eller husstand når den faktiske skatteforpliktelsen er mindre enn beløpet. Den monetære verdien av alle ferdige varer og tjenester som produseres innen et land grenser i en bestemt tidsperiode. Typer av varehandelsstrategier Oppdatert 10. oktober 2016 Råvarehandelsstrategier er planer for kjøp og salg av råvare futures og muligheter til å dra nytte av bevegelser i pris . Det er viktig å konstruere en strategisk plan før du begynner å handle med varer og risikere enhver kapital. Å se på de finansielle nyhetene og lese et nyhetsbrev for de nyeste handelstipsene, vil ikke gi en forhandler de nødvendige ferdighetene til å lykkes i råvaremarkedene. Imidlertid vil konsekvente strategier du tester gjennom simuleringer over tid, tillate en spirende handelsmann å forstå risiko og belønning i tillegg til markedets volatile karakter. Mange handelsstrategier benytter teknisk analyse når det gjelder å gå inn og ut av risikoposisjoner i futures og futures opsjonsmarkeder. Jeg har funnet ut at teknisk analyse alene gir bare en del av bildet i markedene. Fundamental, etterspørsel og etterspørsel analyse er et kritisk kompliment som vil hjelpe en næringsdrivende å unngå uventede endringer som pleier å oppstå når det gjelder utviklingen av produksjon og forbruk i råvaremarkeder. Nedenfor finner du noen grunnleggende handelsstrategier ved hjelp av teknisk analyse. Deretter vil vi se på noen informasjon om bruk av grunnleggende analyse for handelsvarer. Mange handelsstrategier for handel handler om enten en rekkeviddehandel eller breakout-metode. Hver type strategi har fordeler og ulemper, så det er opp til den enkelte næringsdrivende å velge hvilken type strategi som kan fungere best. Jeg pleier å bruke variasjoner av begge typer strategier i min handel. Range Trading Strategy Områdehandel med varer betyr ganske enkelt at du prøver å foreta kjøp nær den nedre delen av en rekkevidde (support) og selge på toppen av dette området (motstand). Suksessen med denne strategien er avhengig av muligheten til å kjøpe en vare etter salg, og prisen faller til en oversold tilstand. Oversold betyr at markedet har absorbert alle salg og kjøp er sannsynlig å dukke opp. Omvendt kan man se etter å selge en vare etter en lang rally som gjør prisutviklingen til en overkjøpt tilstand der kjøpsavbrudd og salg kommer frem. Det er mange indikatorer som måler overkjøp og oversold nivåer som Relative Strength Index, Stochastics, Momentum og Change of Metrics. Disse strategiene fungerer bra når markedet ikke har en definerbar og konsekvent trend. Det er imidlertid mulig at markeder kan forbli i et overkjøpt eller oversolgt territorium i lange perioder. Risikoen for handel med varemarkedet er at markedet beveger seg under teknisk støtte eller over motstand. Trading Breakouts En strategi som er sentrert på trading breakouts i verden av varer betyr at en næringsdrivende vil se på å kjøpe en vare som det gjør nye høyder eller selger en vare som det gjør nye nedturer. Nye høyder og nedturer kan lett bli oppdaget på et diagram, da de er toppene og troughs av tidligere trekk. Mange profesjonelle handelsfolk bruker disse teknikkene når de styrer store pengesummer og ser etter en stor trend å utvikle seg. Varene er flyktige instrumenter, og det er ikke uvanlig at de dobler eller halverer i pris eller mer over relativt korte tidsforløp. Filosofien for denne strategien er enkel. Et marked kan ikke fortsette sin trend uten å lage nye høyder eller nye nedturer. Denne strategien fungerer best når trender er sterke og langvarige. Det spiller ingen rolle om en trend er opp eller ned, da handelsmannen kjøper nye høyder og selger (shorting) ved nye nedturer. En kritisk ulempe ved denne strategien er at den opptrer dårlig når markedene ikke klarer å etablere sterke trender og handel i områder. Fundamental Trading Strategy Mens handel breakouts eller intervaller har vanligvis bestemte regler om når du skal kjøpe og selge. grunnleggende handel avhenger av faktorer som vil påvirke tilbud og etterspørsel etter den aktuelle varen. Eksempelvis kan en næringsdrivende kjøpe soyabønner fordi været er tørt om sommeren, noe som fører til forventninger til en mindre avling. På den annen side kan man forvente at etterspørselen øker for råolje fra Kina, noe som fører til en lang posisjon i olje futures. Traders og investorer som er nye på markedene har en tendens til å ha problemer med grunnleggende handel, da det innebærer en enorm mengde lekser og nummerkremping. Videre trenger grunnleggende stillinger vanligvis mer tid og tålmodighet og krever mer risiko fordi utviklingen kan ta lang tid å utfolde seg. Det er også vanskelig å avgjøre hvor du skal kjøpe og selge når du handler på fundamentale alene. Jeg liker å kombinere tekniske og grunnleggende strategier. Jeg bruker grunnleggende til å bestemme prisretning (høyere eller lavere) og teknisk analyse for å bestemme inn - og utgangspunkter for stillinger.
No comments:
Post a Comment